16 Ağustos 2007 Perşembe

Uluslararası Döviz Sistemleri ve İşlemler

Forex piyasalarını daha iyi anlayabilmek için uluslar arası para sistemleri ve döviz kurallarının nasıl oluştuğunu ve bu oluşuma etki eden faktörleri bilmek gerekir. Teknoloji öylesine gelişmiş ve gelişmektedir ki, dünya piyasaları birbiri ile anında elektronik haberleşme yolu ile haberdar olmakta ve sermaye ülkeler arasında rahatlıkla dolaşmakta ve ülkelerin ekonomik gücüne bağlı olarak para ekonomisi daha iyi olan ülkelere göre akmaktadır. Bu durumda da ekonomik olarak güçlü olan ülkelerin para birimleri değişim aracı olarak kullanılmaktadır.

Dünya ekonomisinin en büyüğü olan Amerika ve Amerikan para birimi olan dolar çok uzun yıllar hem para saklama ve hem de değişim aracı olarak kullanılmıştır. Son zamanlarda Euro nun dolar karşısında daha üstün olması her ne kadar bu eğilimi değiştirmiş olsa da bugün en populer para değişim araçları Dolar, Euro, Japon Yeni, Pound ve İsviçre Frank ıdır.

http://www.ForexTurkish.com

Forex Piyasası Nedir?

Foreign Exchange karşılıklı olarak belirlenmiş fiyatlardan döviz değişimi işlemidir. İşlem yapma imkanları dünyanın her yerinde aynı, 24 saat işlem yapılabilmesine müsaade eden dünyanın en büyük ve bir numaralı finans marketidir.

Forex dünyanın dev bankalarının da içinde yer aldığı interbank spot döviz piyasasıdır.

Knock-out ve knock-in opsiyonları

Knock-Out Opsiyonları

Bu opsiyonlar standart opsiyonlara benzerler ancak, opsiyonun hayatı süresince temel alınan piyasa daha önceden saptanan bir düzeye ulaşırsa, bu opsiyonların vadesi sona erer veya değerlerini kaybederler. Knock out faktörü bu opsiyonların standart Alım veya Satım Opsiyonlarına oranla daha ucuz olmalarını sağlar. Knock out düzeyleri genellikle öyle bir seviyede saptanırki, opsiyon değerini kaybettiğinde vadeside bitmiş olur. Uygun fiyat müşterinin para birimi tahminlerine veya opsiyonun priminin göreceli artışına bağlı olabilir. Knock-out düzeyi spot kapanış fiyatına ne kadar yakın olursa, opsiyon o kadar ucuz olur. Genellikle, knock out oranları önemli direniş/destek düzeylerinin hemen üzerinde/altında saptanırlar.ForexTurkish

Knock-in Opsiyonları

Knock-in opsiyonu daha önceden saptanan bir spot fiyatı düzeyine ulaşıldığında geçerli olan bir opsiyondur. Opsiyon geçerli olduğunda, standart opsiyonun tüm özelliklerine sahip olur ve vadesi geldiğinde normal yoldan ödenir, örneğin, eğer opsiyon karda ise, opsiyon uygulanacak, ve opsiyon zararda ise, değerini kaybedecektir. Eğer opsiyon, vadesi gelmeden önce knock-in düzeyine ulaşmazsa, opsiyon değerini tamamen kaybedecektir.ForexTurkish

Alım Satım opsiyonları

Opsiyon sigorta poliçesine çok benzer, ancak bu araç sadece belirli kriterler yerine getirilirse etkili olabilir. Opsiyonlar da para piyasalarında böyle hareket ederler ve alıcısına bir para birimini diğer bir başka para birimi karşılığında daha önceden belirlenen şartlara uygun olarak, daha önceden kararlaştırılmış fiyata ve tarihte alma (Alım opsiyonu) veya satma (Satım opsiyonu) hakkını (zorunluluğunu değil) tanırlar. Bu kriterler, yatırımcının piyasanın daha önceden tanımlanan bir zaman diliminde alacağına inandığı yöndür. Sigorta poliçelerinde olduğu gibi, bu ışlemin tek maliyeti ödenen primdir.

Alım opsiyonu yatırımcıya para birimini daha önceden saptanan bir fiyata satın alma ''hakkı'' verir. Örneğin, EURO'nun bir sonraki hafta ABD Doları karşısında güçleneceğine inanıyorsanız, 1.21 fiyatından bir ALIM Opsiyonu satın alabilirsiniz. Satış fiyatı vade tarihinde piyasa fiyatının altında olursa, Alım opsiyonu ödenen primden daha değerli olacaktır.

Satım opsiyonu ise, para birimlerinin aşağı doğru dalgalanmalarından kar etme hakkını sağlar.
Yatırımcıların Alım ve Satım Opsiyonları satın alma ve satma hakları bulunmaktadır. Bir opsiyonu satmak yatırımcının daha önceden primi kazanmasını sağlar. Diğer taraftan, Opsiyon satın alındığında söz konusu primin ödenmesi gerekmektedir.ForexTurkish.

Döviz Ticareti

Döviz

$3 trilyonun üzerinde günlük işlem hacmi ile döviz piyasası dünyanın en büyük pazarıdır. Bunun sonucu olarak bu pazar dünyanın en ilgi çekici ticaret piyasalarından biri haline gelmiştir. ForexTurkish iki para biriminin kurları üzerine spekülasyon yapmak isteyen yatırımcılara bir ticaret platformu sağlar. Böylece tüccarlar, para biriminin değeri kendi lehlerine değiştiğinde kar edebilmek amacıyla para birimleri alıp satarlar.

Fiyat Teklifi Usulleri

Para birimlerine fiyat listeleri çift olarak verilir, örneğin EUR/JPY. EUR/JPY satın aldığınız takdirde, eş zamanlı olarak Euro satın almış ve Yen satmış olursunuz. Bu işlemin amacı, EURO'nun Yen'e oranla artması beklentisidir. Eğer EURO'nun JPY'e oranla düşmesini öngörüyorsanız, EUR/JPY satarsınız.

Marj ve Kaldıraç

Marj, alım satımda kayıp olasılığına karşı bir teminattır. Marj, alıcı ve satıcıların hesap değerlerinden çok daha büyük bir pozisyon tutmalarını sağlar. ForexTurkish'in marj gereksinmesi %0.5'e kadardır. Bu size 200:1 kaldıraç oranı verir.
200.000 ABD doları ya da İngiliz sterlini alırsanız, kullandığınız teminat 1000$'dır. Kullanılabilir marjlar yeni pozisyonlar açmak için ve ticari kayıpları kapatmak için kullanılan mevcut paradır. Öz sermayenizin (hesabınızın değeri) ticari kayıplardan dolayı marjınızın altına düşmesi halinde, pozisyonunuz yatırmış olduğunuzdan daha fazla para kaybetmenizi önlemek amacıyla otomatik olarak kapanacaktır.

Oran Farkı

Para birimleri alış ve satış fiyatlarıyla teklif edilirler. Örneğin, EUR/USD 1.2315/1.2320 (Alış/Satış) ile teklif edilir. Oran farkı alış ve satış fiyatları arasındaki farktır. ForexTurkish verdiği hizmetlerin karşılığını alış ve satış fiyatları arasındaki farktan sağlar.

Örneklerle forex işlemleri

Foreks işlemleri, bir para birimi karşılığında diğer para biriminin alınıp satılmasıdır.

Bilindigi gibi çapraz kurlar sürekli değişim halindedir. Bütün para birimlerinin diğer para birimleri karşılığında degerleri vardır. Dünya üzerinde forex islemlerinin hacmi günlük olarak 1.9 trilyon dolar duzeyindedir. Capraz kurları gösteren EUR/USD , USD/JPY gibi ifadeler iki farklı para birimi arasındaki değer farkını ifade eder.

Örneğin EUR/USD kurunun 1.2350 düzeyinde olduğunu kabul edelim. Buradan 1 EURO =1.2350 USD olduğunu anlarız. Bu değerin değistiğini, 1.2250 ' ye gerilediğini kabul edelim. Bu durumda EURO deger kaybetmiştir. Çünkü daha once 1 EURO karsılığında daha fazla dolar alabiliyorken, simdi daha az dolar alabiliyoruz. Yani 1.2250 dolar alabiliyoruz.

Diger bir ornekte ise USD/JPY çapraz kurunun 111.40 oldugunu kabul edelim. Buradan 1 dolar = 111.40 Japon yeni olduğu sonucu ortaya çıkar. Yukarıda da belirttiğimiz gibi para birimlerinin birbirleri karşısında değerleri sürekli olarak değişim gösterir. Bunun cok farklı nedenleri vardır Özet olarak siyasi, ekonomik bir çok sebeplerin bir araya gelmesi ile bu değerler değisir diyebiliriz. Foreks işlemleri yapan bir yatırımcı, genel mantık olarak güçleneceğini düşündüğü para birimini satın alır. Güçleneceğini düşündüğü para birimi karşısında zayıflayacağını düşündüğü para birimini satar.
Burada unutulmaması gereken, bir para birimini alırken mutlaka karşısındaki para birimi satılmaktadır. . Örneğin EUR/USD paritesinde, EURO 'nun dolar karşısında güçleneceğini düşünen yatırımcı EURO alacak , karsılığında DOLAR satacaktır. Tam tersini düşünen yatırımcı ise EURO satacak karşılığında DOLAR alacaktır.

Bir örnekle izah edilecek olursak; EUR/USD paritesi nin yine 1.2250 olduğunu kabul edelim . Kur bu düzeyde iken EURO 'nun Dolar karşısında güçleneceğini düşünen yatırımcı EURO alıp karşılığında dolar satar. Yine kurun değiştiğini ve 1.2350 seviyesine geldigini kabul edelim. Bu durumda bu yatırımcı doğru karar almış ve kar elde etmiştir. Çünkü elinde tuttuğu EURO ile şimdi daha fazla USD alabilmektedir.ForexTurkish

15 Ağustos 2007 Çarşamba

Strateji Geliştirme

Başarılı biçimde işlem yapmak basit bir durum değildir. Zaman, piyasa bilgisi, piyasa hâkimiyeti ve kendi kendini tutma gibi unsurlara gerek duymaktadır. Forexturkish ne hesapları yönetir ne de fon yöneticilerinin ve brokerlerin işi olan piyasa tavsiyelerini vermektedir.
Piyasa profesyonelleri olarak piyasaya yeni giren işlem sahiplerini doğru yönlere yönlendirir ve onlara doğru işlem taktiklerini ve tavsiyelerini göstererek anlamsız yatırımlar yapmamalarını sağlarız.

Döviz piyasalarında sabit olarak kazanç sağlanır söylemi kesinlikle gerçek dışıdır. Yapı itibarıyla döviz piyasası değişkendir. Marj yoluyla işlem yapma değişkenliği arttırır. Yapısal olarak istikrar olan “hızlı bir piyasa”dan söz ediyoruz. Bu şartlar altında başarılı bir işlem yapabilmek için işlem sahibi teknik ve temel verileri dikkate almalı ve piyasa tahminlerine ve beklentilerine dayalı olarak kararlar almalıdır. Herhangi bir işlemin zamanlaması başarılı işlem konusunda en önemli değişkendir ancak bazen doğru zamanlamaların da olumsuz olarak sonuçlandığı gözlemlenebilmektedir. Her işlemden kar elde edeceğiniz beklentisine sahip olmamanız gerekmektedir.

Şimdi işlem sahibinin karlı işlemler gerçekleştirmesi için neleri dikkate alması gerektiğine bir göz atalım:

Kayıp durumunda karşılayabileceğiniz miktarlarda oynayın: Fx piyasalarında işlem yapmak spekülatiftir ve kayıpla sonuçlanabilir, bu işlemler heyecan verici, neşelendirici ve bağlayıcıdır. İşleme ne kadar fazla oranda paranızla girerseniz o kadar fazla oranda sağlıklı kararlar almanız zorlaşır. Kazandığınız para değerlidir ancak kurtarmanız gereken para üzerinde asla işlem yapmamanız gerekmektedir.
Piyasanın durumunu tanımlayın: Piyasa nasıl? Yukarıya mı çıkıyor yoksa aşağıya mı iniyor, işlem aralığında mı?. Piyasa eğilimi güçlü mü zayıf mı? Bu durum epey önce mi böyle olmaya başladı ya da yeni bir eğilim mi oluşmaya başladı. Piyasanın durumuyla ilgili anlaşılır bir plan çizmek başarılı bir işlemin temelinde yatan en önemli unsurdur.

Hangi zaman diliminde işlem yapmanız gerektiğini belirleyin: Çoğu işlem sahibi piyasadan ne zaman çıkmaları gerektiğine karar vermeden piyasaya girerler tüm amaçları aslında kazanmaktır. Bu doğru bir amaçtır ancak işlem yaparken ne beklediğini bilmek durumundadır. Bu değer biçme içerisinde o dönemi ilgilendiren fiyat gelişimi vardır. Ayrıca piyasadan çıkış fiyatının da belirlenmesi gerekmektedir. Piyasadan ne zaman çıkılacağını bilmek her ne kadar imkânsız gibi gözükse de işlem başlangıcından itibaren gün içi ya da uzun dönem olarak bunu belirlemeniz gerekmektedir. Bu sayede hangi grafik döneme bakacağınızı da belirlersiniz. Gün içinde birçok kez işlem yapıyorsanız günlük grafikte teknik analizi yerine 30 dakikalık ya da saatlik grafikleri kullanırsınız. Buna ek olarak önemli finans merkezlerinin piyasaya giriş ve çıkış zamanlarını da bilmeniz gerekmektedir, bu merkezlerin girişleri ve çıkışları değişkenlik ve likidite gibi durumların artmasına ya da azalmasına neden olarak piyasa hareketlerini etkilemektedir.
İşleminizi zamanlayın: Potansiyel piyasa hareketlerini biliyor olsanız da siz işleme girdiğinizde bu girişiniz çok erken ya da geç olabilir. Bu zamanlamaların oldukça önemli olduğunu unutmayın, CPI gibi piyasa figürleri, perakende satışlar veya federal rezerv kararları düşmekte olan piyasa hareketlerini arttırabilmektedir. İşleminizi zamanlamak beklentilerin ne olduğunu bilmeyi ve işlem öncesindeki tüm önlemleri almanızı gerektirmektedir. Teknik analizler sayesinde ne zaman ve ne fiyatta piyasa hareketi olacağını belirleyebilirsiniz. Teknik analizlere ilerleyen bölümlerde daha detaylı olarak bakacağız.

Eğer şüpheliyseniz, işlem yapmayın: İşlemle ilgili şüpheleriniz varsa ve tereddüt içerisindeyseniz, beklemeniz daha faydalı olacaktır.

Mantıklı işlem miktarlarında işlem yapın: Marj işlemi sayesinde fx işlem sahibi yüksek marj kapasitesinde işlem yapabilmekte daha az zarar ve daha çok kar elde etmektedir. İşlemi ölçeklendirerek piyasaya yeniden girebilir veya diğer para birimlerinde işlemler yapabilirsiniz. Kısaca, asla eriyebilme olasılığı olan miktarlarda işlem yapmayın ve tüm paranızı tek bir işleme yatırmayınız. Forexturkish , işlem hacmi ne olursa olsun aynı oranları uygulamaktadır, bu sayede küçük miktarlarla işlem yapan müşterilerin kaybedecek hiçbir şeyleri yoktur.
Piyasa duyarlılığını ölçün: Piyasa duyarlılığı piyasayla ilgili hissedilenler olup şu anda ve gelecekte ne yapılması gerektiğini belirlemektedir. Bu aslında eğilimle alakalıdır. “Eğilim sizin arkadaşınızdır” sözünü muhtemelen duymuşsunuzudur, bu, şu anlama gelmektedir güçlü bir eğilimle doğru bir yön içerisindeyseniz başarılı işlemler gerçekleştirirsiniz. Eğilim her an ters dönebilir. Teknik ve esas veriler eğilimin çok önce mi başladığını ya da güçlü ya da zayıf olup olmadığını göstermektedir.

Piyasa beklentisi: Piyasa beklentisi gelen haberlere göre insanların beklentilerini ifade etmektedir. İnsanlar faiz oranlarının yükseleceği bekliyorlarsa ve faiz oranları yükselirse çok büyük bir hareket gerçekleşmez bunun nedeni bu bilginin piyasa tarafından hesaba katılmış olmasıdır bunun bir alternatifi olarak tersi gerçekleşirse piyasa daha sert tepkiler verir.

Diğer hesap sahiplerinin kullandığını kullanın: Mükemmel piyasa koşullarında her işlem sahibi 14 günlük RSI’ya bakar ve işlem kararları buna göre alınır. bu durumda RSI 30 seviyesinin altına inerse her kes alıma yönelir ve fiyat buna bağlı olarak yükselir. Ancak piyasa mükemmel değildir ve piyasadaki tüm işlem sahipleri aynı teknik göstergeleri izler, aynı eğilim çizgilerini çizer ve destek ve direnç noktalarını aynı biçimde tanımlarlar. Kararlarda ve tekniklerde kullanılan bu çeşitlilik fiyat farklılıklarına direk olarak yansır. Ancak, işlem sahipleri sınırlı sayıda teknik araçları kullanma eğilimi gösterirler. En yaygın anlamda kullanılanlar 9 ve 14 günlük RSI, eğilim çizgileri ve destek seviyeleri, fibonnacci retracement, MACD ve 9, 20 ve 40 gün üssel hareket ortalamalıdır. Diğer işlem sahiplerinin baktıklarına yaklaştıkça daha gerçek tahminler yaparsınız. Bunun nedeni basit aritmetiktir, aynı fiyat üzerinde alcı sayısının satıcı sayısından daha fazla olması piyasayı yukarıya doğru hareketlendirir. Forexturkish